Погрузка нефти на РЖД установила антирекорд по году

Если в марте погрузку вытянул вверх экспорт, то он же в апреле и мае опустил ее вниз. Причем, обвал в мае был глубже, чем в предыдущем месяце: не было ни одной номенклатуры ни среди светлых, ни среди темных нефтепродуктов, которая в экспорте вышла в плюс. Суммарный спад по экспорту составил, согласно статистике информационно-справочного портала «Железнодорожные перевозки», 26%.

При этом спад на внутренних маршрутах оказался на уровне 3%. Внутренние перевозки частично скомпенсировали потери от экспорта: по большинству номенклатур в мае был зафиксирован плюс – за исключением 4 позиций. Вниз перевозки увели бензин (-3%), дизтопливо (-11%), нефть, а также масла и смазки.

Нефть на фоне событий вокруг Ирана выросла в цене. Но при этом, по оценке Reuters, в апреле в РФ были вынуждены пойти на сокращение добычи. По другим источникам, добыча не сократилась, но изменилась морская логистика из РФ. Но при этом экспорт нефтепродуктов стал более рискованным. Соответственно поставки за рубеж сместились в сторону сырой нефти, поступающей на морские терминалы по трубопроводной системе. А поскольку на РЖД традиционно перевозят преимущественно нефтепродукты, то неудивительно, что их на экспорт было отправлено меньше.

А вот спад по бензину и дизтопливу на внутренних маршрутах указывал на проблемы на железнодорожной сети. Ведь спрос внутри РФ на топливо в мае вырос. Владельцы независимых АЗС говорили о дефиците предложения, что видно было и по спаду продаж на СПбМТСБ. В Минэнерго РФ поспешили уверить, что внутренний рынок должен быть обеспечен запасами светлых нефтепродуктов (бензин, дизель, авиакеросин). А временные перебои в обеспечении регионов обеспечивались за счет ранее накопленных запасов топлива.

Ситуация складывалась не очень понятная. Наблюдательного совета Ассоциации «Надежный партнер», член Экспертного совета конкурса «АЗС России» Дмитрий Гусев предположил, что реализация просто пошла по прямым договорам. Иными словами, ВИНКи обеспечили подвоз топливо своим сетям напрямую. Однако известно, что такие цепочки поставок обеспечивает преимущественно автотранспорт.

Рынок светлых нефтепродуктов

По статистике информационно-справочного портала «Железнодорожные перевозки», в мае экспорт в сегменте светлых нефтепродуктов просел сильнее, чем в сегменте темных нефтепродуктов. Более всего спад коснулся экспорта керосина (-64%), бензина (-48%). В меньшей степени он затронул дизтопливо (-10%).

Провальными оказались и поставки за рубеж прочих светлых нефтепродуктов, а также масел и смазок. Но это для РЖД небольшие позиции.

Вывоз в другие страны керосина снизился в связи со спадом на мировом рынке авиаперевозок, бензина – из-за запрета на экспорт бензина из России (как для трейдеров, так и для НПЗ) со 2 апреля до 31 июля 2026 года. Прочие светлые нефтепродукты подорожали и соответственно многие иностранные потребители сократили выпуск продукции нефтехимии.

Рынок темных нефтепродуктов

Внутренние перевозки темных нефтепродуктов в мае выросли по нескольким позициям – прежде всего мазута (+29%). Причины – те же, что были указаны в обзоре за апрель.

В плюс вышли перевозки прочих темных нефтепродуктов (+25%). В основном спрос на них сформировало потребление бункерного топлива в сегменте водной навигации. Также прибавку принесли перевозки битума (+7%).

В минус на внутренних маршрутах ушла только нефть (-8%).

Экспорт, как уже было сказано, по всем темным номенклатурам сложился провальным: битум (-23%), мазут (-19%), прочие темные нефтепродукты (-36%), нефть (-17%).

Прогнозы – пессимистические

Май внес в прогнозы существенные поправки. Экспорт просел гораздо сильнее, чем ожидалось. Эксперты предполагали спад, но такой глубины никто не ожидал.

Это навевает пессимизм и по поводу июньской погрузки. Как мы и предполагали, в правительстве все-таки были вынуждены проявить обеспокоенность по поводу обеспечения топливом внутри РФ на фоне роста цен на АЗС, а также появившихся локальных дефицитов бензина и дизтоплива в ряде регионов. Если в начале мая представлялось, что эти дефициты будут решены за счет запасов у ВИНКов, то уже в начале июня стали очевидными риски вымывания накопленных резервов.

И правительство РФ ввело до 30 ноября 2026 года запрет на вывоз из страны авиакеросина. Это беспрецедентное решение – с учетом ограничений по вывозу бензина и дизтоплива.

Однако проблема выглядит сложнее: слишком много нефти стало уходить на экспорт. Соответственно на НПЗ возник риск нехватки сырья. Это уже вопрос сохранения баланса между желанием получить выгоду от высоких цен на нефть на мировом рынке и обеспечением потребностей в топливе внутри РФ.

Если будут приняты меры по приоритету потребностей российской экономики, что погрузка на РЖД будет подпитываться исключительно за счет перевозок нефтепродуктов внутри РФ. Экспорт будет оставаться провальным. Но вот чтобы остановить спад на внутренних маршрутах перевозчику придется внести поправки в свою политику по управлению порожними потоками цистерн, подаваемых под погрузку.

С ныне действующими ограничениями и логконтролями надежды в части отправок дополнительных партий бензина и дизтоплива выглядят маловероятными. Так что спад в июне в погрузке нефти и продуктов ее переработки неизбежен. Вопрос в том, в каком объеме он сохранится.

Автор: Александр Солнцев