III КВАРТАЛ 2022Г. - 55 баллов 
По сравнению с мартом соответственно пропорции внутри структуры перевозок изменились: по данным участников рынка, доля внутренних перевозок выросла до 62%, а доля экспорта сократилась до 33%. Уменьшилась также доля импорта и транзита – до 5%.
Это указывает на то, что в апреле ситуация вокруг Ирана не создала предпосылок для увеличения экспорта нефтегрузов на РЖД. Из РФ вывозили за рубеж в основном нефть. А танкеры с нефтепродуктами отправлять оказалось рискованным.
Однако в целом, по мнению некоторых экспертов, экспортеры не слишком пострадали: можно было продать меньше нефтепродуктов, но дороже.
Перевозки светлых нефтепродуктов
По статистике информационно-справочного портала «Железнодорожные перевозки», в апреле экспорт керосина просел на 31%, бензина – на 45%. Вывоз за рубеж масел и смазок сократился на столько же, как и бензина. А прочих светлых нефтепродуктов экспорт упал на 78%.
Вывоз в другие страны керосина снизился в связи со спадом на мировом рынке авиаперевозок, бензина – из-за запрета на экспорт бензина из России (как для трейдеров, так и для НПЗ) со 2 апреля до 31 июля 2026 года. Прочие светлые нефтепродукты подорожали и соответственно многие иностранные потребители сократили выпуск продукции нефтехимии.
Единственной отдушиной стал экспорт дизтоплива. Его перевозки за рубеж выросли на 10%.
Спрос на светлые нефтепродукты внутри РФ в апреле вырос, но был слабее обычного сезонного уровня из-за слабой экономической активности, а также – охлаждения в строительстве и промышленности. Соответственно перевозки бензина на РЖД практически остались на уровне прошлого года – плюс сложился чисто символический, на уровне десятых долей процента.
Основную прибавку внутри РФ на РЖД обеспечили перевозки дизтоплива (+3%), керосина (+5%), масел и смазок (+13%). В первом случае основная добавка сформировалась не в гражданском сегменте. А во втором – позитив был связан с оживлением авиаперевозок в ключевых пассажирских хабах (после спада, который случился в марте).
Остается добавить, что продажи бензина на СПбМТСБ, по оценкам экспертов, в апреле снизились на 8%. По данным ТК «Кириши групп», введенный с начала апреля запрет экспорта бензина не смог полностью стабилизировать рынок. Внеплановые ремонты и простои заводов ограничили предложение на внутреннем рынке. Независимые АЗС работали на грани локальных дефицитов. Основные поставки бензина шли от ВИНКов по своим сетям продаж и вывозились автотранспортом.
Перевозки темных нефтепродуктов
Внутренние перевозки темных нефтепродуктов в апреле выросли только по двум позициям – прежде всего мазута (+16%): часть региональной генерации и котельных увеличила его использование на фоне нестабильности газоснабжения отдельных объектов и сезонных ремонтов инфраструктуры. По данным респондентов РЖД-Партнера, потребовалось также перераспределение запасов мазута между НПЗ и нефтебазами.
В плюс вышли и перевозки прочих темных нефтепродуктов (+13%). В основном спрос сформировало потребление бункерного топлива в сегменте водной навигации.
По остальным позициям внутри РФ перевозки ушли в минус: нефть (-10%) и битум (-7%). В последнем случае – из-за переключения поставок битума на автотранспорт.
Что касается экспорта, то здесь, наоборот, битум оказался в плюсе (+7%). Понятно, что в соседние дружественные страны его могли вывезти в основном на РЖД – там весной активизировалось строительство и модернизация автодорог.
Увеличился вдвое и экспорт нефти. Однако это, как и битум, – небольшие для РЖД объемы. Их прибавка не смогла компенсировать провал по экспорту мазута (-9%), который составляет основную долю от вывоза за рубеж всех темных нефтепродуктов – около 2,5 млн т.
Прогнозы – в тумане форс-мажора
Ранее мы предполагали, что в апреле погрузка нефти и продуктов ее переработки должна была улучшиться. Однако подкачал экспорт, включая запрет на вывоз за рубеж бензина и спад по экспорту мазута.
Если спад по экспорту мазуту сохранится и появятся ограничения по экспорту дизтоплива, то погрузка нефти и продуктов ее переработки на РЖД вряд ли выйдут в плюс.
Ситуация слишком неустойчивая: с одной стороны, власти РФ непрочь воспользоваться благоприятной мировой конъюнктурой на рынке и увеличить поставки нефтепродуктов за рубеж. А с другой – есть риски вымывания топлива с внутреннего рынка.
Поэтому на экспорт отправят, скорее всего, преимущественно сырую нефть. А она в основном прокачивается через трубопроводы. Но и здесь многое будет зависеть от обстановки в российских морских портах, которые подвергаются рискам атак беспилотников.
Беспокойство также вызывает сокращение внутренних перевозок нефти на РЖД. Это значит, что НПЗ не требуются дополнительные объемы сырья для наращивания выпуска топлива для внутреннего рынка. В таких условиях сложно ожидать майского роста перевозок нефти и продуктов ее переработки на железнодорожной сети. Внутренние перевозки не смогут компенсировать потерь в объемах по экспорту.
