III КВАРТАЛ 2022Г. - 55 баллов 
«Логистическая чувствительность» в действии
В представленных экспертом данных доля логистики для этой группы грузов составляет 14,5%. Для сравнения: среднюю чувствительность показывают чугун, заготовка, сортовой и листовой прокат, трубы, ферросплавы – она составляет 5,2–8,7%. Доля логистики рассчитана при сценарном тарифе 5000 руб./т.
Отметим, что принцип «логистической чувствительности» построен на зависимости цены за тонну груза и доли логистики: чем первая ниже, тем выше вторая, а с ней растут и риски потери конкурентоспособности.
«Высока чувствительность, если мы говорим про стальную заготовку и арматуру, при поставках на экспорт. Связано это с тем, что очень большая конкуренция идет с Китаем, с Ираном и другими странами. Российским металлургам очень непросто быть в показателях конкурентоспособных цен, чтобы продукция покупалась», – сделал акцент эксперт.
Внутренние цены несколько выше, поэтому здесь снижается чувствительность к стоимости тарифа, уточнил В. Ковшевный. По представленным им цифрам, средняя цена (руб./т) стали на внешнем рынке (FOB) – 36 223 руб./т. Доля перевозки (при 8 тыс. руб./т тарифа) составляет 11–14,5%, доля перевозки (при 10 тыс. руб./т тарифа) составляет 22,1–28,9%. На внутреннем рынке стали (FCA) средняя цена составляет 69 263 руб./т, соответственно, доли перевозки там ниже: при тарифе 8 тыс. руб./т – 5,2–8,7%, при тарифе 10 тыс. руб./т – 10,5–17,4%.
Однако и эти показатели делают большой вклад в сокращение перевозок по железной дороге. По приведенным данным, в 2011 году максимальная доля ж/д перевозок лома и черных металлов во внутренних поставках на заводы составляла 86,6%. Однако эта цифра неуклонно снижалась. Последний год стабильно высокого присутствия ж/д перевозок – 2019-й (тогда максимальная доля ж/д во внутренних перевозках была 78,4%).
«В прошлом году уже было очевидно, что доля будет чуть выше 50%. Но если мы перейдем к январю – апрелю 2026 года, то увидим, что доля ж/д опустилась ниже 50% (текущий статус – 49,2%). Остальное довозится другими видами транспорта – автомобильным и водным», – прокомментировал В. Ковшевный.
Почему тариф именно такой? Пример с металлоломом
Эксперт предложил рассмотреть итоги эксперимента по расчетам, который провел РА «Русмет»: при поставке лома из разных регионов потребителям и только по железной дороге формируется средний железнодорожный тариф на уровне 10 210 рублей (такова цифра при условии, что весь лом идет по ж/д, средняя дальность здесь 2000 км). Сюда входит тариф РЖД, дополнительные сборы (616 руб./т), оператор вагона (392 руб./т).
«Это исследование проведено на базе реальных тарифов нескольких крупных ломоперерабатывающих компаний. Приведены уже усредненные показатели. Тарифы, действующие по состоянию на конец апреля 2026 года», – уточняет аналитик.
Он продолжил: при средней цене лома в 16 150 руб. итоговая стоимость перевозки для завода будет на уровне 26 360 руб. Доля доставки в полной стоимости при этом составляет 38,7%. Однако она может варьироваться в зависимости от федерального округа: «Наибольшая уязвимость отмечается в Дальневосточном и Сибирском федеральных округах: для них доля логистики будет составлять 47,5 и 40,8%».
Возить грузы при такой доле логистики сложно. По приведенным дополнительным данным по ДФО: 90,4% составляет стоимость доставки по отношению к цене лома FCA, 47,5% – доля логистики в полной итоговой цене сырья.
«Низкая база FCA (11 300 руб./т) делает логистику критическим фактором. В сценарии стресс-теста (расчет при доставке в 10 210 руб./т) ж/д составляющая почти равна стоимости самого товара на площадке. Экономика поставок за пределы локального кластера таким образом разрушается», – резюмируется в исследовании.
Как объясняет В. Ковшевный, в среднем стоимость логистики для лома находится в пределах от 100 до 144 долларов. «Это большой объем с учетом того, что стоимость лома в переводе на доллары находится максимум на уровне 250–280 долларов на внутреннем рынке. Ситуация складывается так, что стоимость лома равна стоимости логистики, если поставлять по железной дороге», – прокомментировал эксперт.
Он привел также сравнение расчетов с другими странами, которые являются конкурентами по рынкам лома. Среди таковых эксперт назвал Индию, Китай, ЕС, США.
«Россия вышла практически в хвост [глобального рейтинга], несмотря на то, что удельная стоимость тарифа у РЖД фактически самая низкая в мире. С другой стороны, с учетом расстояния, с учетом длительности доставки мы перешли на самую большую стоимость среди всех стран, которые являются конкурентами. Нашим металлургам или ломозаготовителям конкурировать с этими странами сегодня практически невозможно, так как логистика не позволяет. С 2022 года идет активная политика, в том числе и со стороны некоторых металлургических заводов, по ограничению экспорта. Но ситуация такова, что с учетом роста ж/д тарифов, даже если открыть сегодня весь экспорт, мы даже близко не сможем восстановить прежние показатели экспорта. Фактически сегодня главным ограничителем по экспорту является ж/д тариф», – резюмировал В. Ковшевный.
