Ради сделки с РЖД Deutsche Bank готов перерегистрировать депозитарий из США в Германию

Пока же банк направил документы в ФСФР в надежде, что регулятор признает его депозитарий без перерегистрации в стране. В ФСФР подтвердили факт ходатайства Deutsche Bank.

Источник издания в РЖД сообщил, что монополия начала переговоры с депозитарием Deutsche Bank об участии в программе депозитарных расписок своих крупнейших дочерних компаний, выходящих на IPO в 2010—2011 годах. В планах РЖД разместить 50% минус две акции «Транстелекома» и по 35% минус две акции Первой грузовой компании и «Трансконтейнера». Монополия рассчитывает конвертировать в GDR не менее 25% акций каждой из трех компаний для размещения бумаг на иностранных биржах.

Объем поступлений от продажи акций этих трех компаний оценивается от 95 млрд до 190 млрд руб. в зависимости от времени выхода на сделку. Банк-депозитарий сможет заработать не только на первичном размещении GDR, но и на последующих транзакциях, то есть на учете эти бумаг по ходу их купли-продажи на биржах. Участники рынка, опрошенные РБК daily, затруднились оценить точный размер вознаграждения банка-депозитария, но в любом случае речь идет о десятках миллионов долларов.

Впрочем, РЖД и Deutsche Bank пока озабочены другой проблемой, пишет издание. С 1 января 2010 года ФСФР ужесточила порядок размещения депозитарных расписок российских компаний, особенно первичного. По новому положению российский эмитент может разместить за границей не более 50% акций от их общего числа, предложенных к приобретению на территории РФ. Лишь половина акций, размещаемых в ходе IPO, может быть конвертирована в депозитарные расписки. При этом необходимо соблюсти одно из двух условий. Акции должны быть включены в котировальный список А российской биржи. Или же эмитентом расписок выступает депозитарий, зарегистрированный в стране, с которой ФСФР заключила соглашение о взаимодействии, в частности в Германии, Франции или КНР.

Начальник управления эмиссионных ценных бумаг ФСФР Андрей Зорин вчера подтвердил, что в его ведомство поступили документы от Deutsche Bank с просьбой признать американский депозитарий как депозитарий, подпадающий под соглашение между РФ и Германией. «Эти материалы сейчас нами рассматриваются, и решение по ним пока не принято», — добавил г-н Зорин.

Другой собеседник в ФСФР, знакомый с этой ситуацией, пояснил, что с формальной точки зрения депозитарий Deutsche Bank является резидентом США и не подпадает под действие соглашения между ФСФР и регулятором Германии. «В связи с этим Deutsche Bank рассматривает иные варианты, которые позволят им снять эту проблему, но более подробно на эту тему говорить рано», — добавил собеседник издания в ФСФР.

Если ФСФР не пойдет на уступки, то, по словам источника в РЖД, Deutsche Bank может решиться на кардинальные меры — ради крупного контракта пере­регистрировать свой американский депозитарий в Германии.