III КВАРТАЛ 2022Г. - 55 баллов 
Санкционный комплаенс – мера вещей
По итогам 2025 года сборы по морскому страхованию составили 36,34 млрд рублей. Данный показатель, несмотря на невысокие, на первый взгляд, значения, стратегически важен, поскольку напрямую связан с обеспечением поставок углеводородов, доля которых в структуре доходов федерального бюджета России составила 22,7%, по информации Минфина. При этом сегмент формирует около 4% портфеля по страхованию имущества.
Рынок характеризуется высокой концентрацией: на крупнейших игроков приходится до 82% сборов, однако восемь из десяти ведущих страховщиков находятся под санкциями, что напрямую влияет на условия работы с корпоративными клиентами и перестраховочную емкость.
В этих условиях санкционный комплаенс стал отправной точкой анализа любого страхового риска. Участие в санкционно чувствительных операциях фактически означает риск попадания страховщика в санкционные списки, поэтому проверка профиля страхователя проводится на ранней стадии. Наибольшую значимость это приобретает в страховании морских и транспортных рисков, грузов и авиации. Анализ охватывает не только саму компанию, но и ее бенефициаров и менеджмент, с учетом типа санкций – секторальных, персональных или корпоративных – и применимой юрисдикции.
Чего ждет бизнес?
Согласно опросу, проведенному экспертами Mains в рамках конференции, 90% игроков рынка не ждут смягчения санкционной политики. Только 10% ожидают перемен в настроении руководства США. 30% участников отметили, что уже имели опыт получения возмещения по обязательствам от недружественных стран в период санкционного давления.
Среди наиболее раздражающих факторов в процессе урегулирования убытков опрошенные называет внушительный перечень документов, уход от взаимодействия и блокировку электронной почты в зоне ru, пассивное поведение страховщиков при наступлении страхового случая.
Для бизнеса наибольшие опасения сегодня вызывают вероятность обострения военных конфликтов, перестрахование, высокая стоимость страхования, отсутствие франшизы в секции военных рисков, проблемы признания случаев страховыми.
Изменения в санкционных оговорках
Претерпела изменения практика применения санкционных оговорок. Страховщики фактически сегментируют клиентов на две категории: компании, полностью локализованные в России и игнорирующие санкционные риски, и бизнес с иностранным участием или внешнеэкономической деятельностью, где контроль существенно жестче.
Введение санкций в отношении одной из сторон договора, как правило, приводит к его досрочному прекращению по соглашению сторон, и это требует заранее продуманной финансовой и юридической конструкции сделки.
Российские и международные ограничения
Существенное влияние на рынок оказали не только международные, но и российские ограничения.
Международные секторальные санкции в авиации и нефтегазовом секторе приводят к разрыву коммуникаций и остановке платежей, в том числе выплат страхового возмещения. Одновременно федеральный закон № 55-ФЗ запретил российским страховщикам передавать риски и денежные средства контрагентам из недружественных юрисдикций. Это вызвало кумуляцию на внутреннем рынке перестрахования, ограничение доступной емкости и усиление роли РНПК (Российская Национальная Перестраховочная Компания), которая фактически стала решающим звеном при размещении крупных рисков.
На этом фоне рынок адаптируется за счет появления новых, формально не подпадающих под ограничения страховщиков, а также усиления внутренних процедур согласования. Решения по сделкам чаще принимаются коллегиально с участием комплаенс-функции, а в договоры включаются дополнительные ограничительные условия, вплоть до запрета на раскрытие информации о страховании без согласия страховщика.
Особую сложность представляет урегулирование убытков. Ограничения на валютные операции, секторальные санкции и невозможность привлечения международных сюрвейеров и лосс-аджастеров существенно усложняют процесс. Наиболее остро проблемы проявляются в ситуациях, требующих срочного финансирования, – например, при организации спасательных операций или предоставлении гарантий, а также при выплатах в адрес третьих лиц из недружественных стран.
В результате структурирование страховой защиты становится самостоятельной задачей. Выбор страховщика напрямую зависит от санкционного профиля клиента, финансовые условия должны учитывать возможность досрочного расторжения договора, а формулировки санкционных оговорок требуют детальной проработки. Критически важным элементом становится заранее подготовленный план действий на случай убытка, особенно в части оперативных выплат. В этих условиях в том числе возрастает роль страхового брокера, который берет на себя не только поиск емкости и согласование риска, но и контроль договорной документации, сопровождение убытков и координацию действий всех сторон. Универсальных решений в текущей санкционной среде не существует, а каждая программа страхования требует индивидуальной настройки с учетом отраслевой специфики и структуры бизнеса клиента.
