Выпуск 23 (219) декабрь 2011

Тема номера – Целевая модель рынка грузовых железнодорожных перевозок до 2015 года.

Происходящие на рынке перемены периодически ставят перед Министерством транспорта необходимость в доработке законодательства, регулирующего железнодорожные грузоперевозки. Статс-секретарь – заместитель министра транспорта России Сергей Аристов рассказывает в своей статье о работе Минтранса по внесению в законодательство поправок, позволяющих своевременно реагировать на возникающие проблемы.

В статье старшего вице-президента ОАО «РЖД» Валерия Решетникова подчеркивается, что преобразование отрасли осуществляется в соответствии со стратегическими целями, поставленными правительством перед ОАО «РЖД», и положениями, обозначенными в Целевой модели рынка грузовых железнодорожных перевозок до 2015 года.

О том, с какими достижениями и планами подходит к своему грядущему 150-летнему юбилею Белорусская железная дорога, рассказывает начальник БЖД Анатолий Сивак.

В рамках № 23(219), 2011 вышли приложения «РЖД-Партнер Машиностроение» и «РЖД-Партнер Куйбышевская железная дорога».

РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНЫЕ УСТРОЙСТВА ТЯГОВОГО ЭЛЕКТРОСНАБЖЕНИЯ ПЕРЕМЕННОГО ТОКА, ВЫПУСКАЕМЫЕ ГРУППОЙ КОМПАНИ

Группа компаний «Электрощит» – ТМ Самара» имеет богатую историю и надежную репутацию. На протяжении 50 лет холдинг занимает ведущие позиции на российском рынке электротехники. Его предприятия сегодня расположены как на территории России, так и в ближнем зарубежье.

Новый уровень вокзального бизнеса

В Куйбышевской региональной дирекции железнодорожных вокзалов (РДЖВ) готовятся к реализации новых технологических решений для повышения уровня комфорта и безопасности пассажиров. Одновременно с завершением капитальных ремонтных работ вокзалы оснащаются элементами интегрированной комплексной системы безопасности (ИКСБ), обучается персонал, а также расширяется спектр сервисной инфраструктуры.

Готовы к любой нештатной ситуации

В текущем году восстановительные поезда (ВП) Куйбышевской магистрали вошли в число лучших на сети. Результаты были озвучены в рамках школы передового опыта дорожных ревизоров по безопасности движения, начальников дирекций аварийно-восстановительных средств и восстановительных поездов, прошедшей во Владивостоке в сентябре 2011 года.

Конструктивный диалог

На протяжении текущего года на Куйбышевской железной дороге происходило стабильное увеличение объемов погрузки. В результате за 10 месяцев прирост к соответствующему периоду 2010-го составил 7,8%, или 4 млн т. По итогам всего 2011 года магистраль рассчитывает перевезти около 67,3 млн т, что на 8,3%, или 5,2 млн т, больше уровня 2010-го.

Самый безопасный стандарт

С мая 2011 года ОАО «РЖД» при закупке железнодорожной техники отдает предпочтение поставщикам, сертифицированным по стандарту IRIS. А с 2015-го его наличие планируется сделать обязательным условием для участников конкурсов ОАО «РЖД».

Инновации нуждаются в господдержке

Не секрет, что инновационная продукция оказывается дороже серийной, однако экономический эффект, который можно получить от эксплуатации первой, дает ей существенное преимущество. В России еще должно сформироваться понимание того, что изделия с улучшенными характеристиками приносят большую выгоду на протяжении их жизненного цикла. А чтобы все это время инновации продолжали развиваться, им нужна государственная поддержка.

Спутниковый мониторинг предупредит об опасности

Инновационные технологии, разработанные учеными железнодорожной отрасли для спутникового радиолокационного зондирования объектов железнодорожной инфраструктуры, могут быть использованы всем хозяйственным комплексом страны для оценки состояния почв и предупреждения оползней.

Готовы ли порты к ВТО?

Вступление России в ВТО способно придать новую динамику движению экспортно-импортных товаропотоков через границы страны. Однако недостаточная развитость транспортной инфраструктуры на подходах к российским портам создает опасность того, что значительная часть потенциальной грузовой базы по-прежнему будет проходить через терминалы сопредельных государств.

«СГ-Транс»: и хочется, и дорого

Государственная компания «СГ-Транс» снова выставлена на продажу. За акции железнодорожного оператора будут бороться 10 претендентов. Предполагается, что сделка состоится уже до конца текущего года.

									Array
(
    [ID] => 95412
    [~ID] => 95412
    [IBLOCK_ID] => 25
    [~IBLOCK_ID] => 25
    [IBLOCK_SECTION_ID] => 1264
    [~IBLOCK_SECTION_ID] => 1264
    [NAME] => «СГ-Транс»: и хочется, и дорого
    [~NAME] => «СГ-Транс»: и хочется, и дорого
    [ACTIVE_FROM] => 
    [~ACTIVE_FROM] => 
    [TIMESTAMP_X] => 01.09.2016 17:55:58
    [~TIMESTAMP_X] => 01.09.2016 17:55:58
    [DETAIL_PAGE_URL] => /publications/rzd-partner/219/7405/
    [~DETAIL_PAGE_URL] => /publications/rzd-partner/219/7405/
    [LIST_PAGE_URL] => /info/index.php?ID=25
    [~LIST_PAGE_URL] => /info/index.php?ID=25
    [DETAIL_TEXT] => ПРОДАТЬ УЖЕ ПЫТАЛИСЬ
История продажи железнодорожного оператора «СГ-Транс» началась не в 2011 году, а гораздо раньше. Еще в 2006-м государство подумывало передать компанию в руки «Транснефти». Правда, тогда это были лишь предположения, которые, тем не менее, не опровергались в самой «Транснефти». Однако эта попытка так ничем и не закончилась. В следующий раз об «СГ-Трансе» вспомнили уже примерно через год. В конце 2007-го было объявлено о планах приватизации железнодорожного оператора. По независимым оценкам, 100% акций компании стоили тогда более 14 млрд руб. Однако некоторые эксперты были уверены, что эта цена даже несколько занижена и компания будет продана гораздо дороже. Тем не менее продажа «СГ-Транс» и тогда не состоялась.
В 2008 году появились другие планы. Росимущество при поддержке Минэкономразвития решило отдать компанию в руки ОАО «РЖД». При этом выдвигались некоторые условия. Было решено, что необходимо разделить транспортировку и реализацию сжиженных углеводородов, поэтому новый владелец «СГ-Транса» в обязательном порядке должен был продать непрофильные активы компании: филиалы, которые занимаются реализацией СУГ, а также газозаправочные АЗС. Но – опять не сложилось. Вопрос о смене собственника «СГ-Транса» поднимался и в 2010 году. Тогда железнодорожным оператором заинтересовалась Первая грузовая компания. По словам ее тогдашнего генерального директора Салмана Бабаева, это приобретение открыло бы для ПГК новые горизонты.
Интерес к «СГ-Трансу» также проявлял крупнейший пользователь цистерн-газовозов – «СИБУР Холдинг». Покупатель оценил вагонный парк, филиалы по реализации СУГ и состояние газозаправочных АЗС компании и... отказался от участия. В «СИБУР Холдинге» заявили, что цена в 11 млрд руб., которую запрашивали за оператора, представлялась им завышенной.
Отметим, что в настоящее время планы по приватизации ОАО «СГ-Транс», а также ОАО «Новороссийский морской торговый порт» и ОАО «Мурманский морской торговый порт» включены в правительственную программу приватизации на 2011–2013 гг. При этом заместитель главы Росимущества Эдуард Адашкин в сентябре заявил: есть надежда, что до конца 2011 года аукционы по продаже этих трех компаний не только будут объявлены, но и успеют состояться.
На этот раз «СГ-Транс» привлек внимание сразу десяти компаний: ОАО «ТНК-BP Холдинг», ЗАО «ЮКОС-Транссервис», принадлежащего ОАО «Роснефть», структур групп Brunswick Rail, «Сумма» (актив Зиявудина Магомедова), ООО «ТЭК «Евротранс» (входит в ISR Holding, принадлежащий бывшему вице-президенту ОАО «ЛУКОЙЛ» Искандеру Халилову), ООО «ОТЭКО-Портсервис» (структура ЗАО «ОТЭКО», подконтрольного Мишелю Литваку), ООО «Спецтрансгарант» группы Rail Garant, которой владеют Сергей Гущин, Сергей Смыслов и Николай Фалин, ООО «Газпромтранс» (структура ОАО «Газпром»), ЗАО «Спецэнерготранс» Зияда Манасира и подконтрольного братьям Аминовым ЗАО «Нефтетранссервис».


ДЕСЯТКА ПРЕТЕНДЕНТОВ
Между тем «СГ-Транс» сегодня – лакомый кусочек для покупателей. Компания является крупнейшим железнодорожным перевозчиком сжиженных углеводородных газов и легкого углеводородного сырья в железнодорожных цистернах. Ее парк насчитывает более 14 тыс. специализированных цистерн для перевозки пропана и пентана. При этом оператор не ограничивается отправками по России, он работает также в Казахстане, странах Балтии и Европе. В транспортных услугах «СГ-Транса» сегодня заинтересованы ОАО «НОВАТЭК», ОАО «ЛУКОЙЛ», ОАО «Роснефть», АК «СИБУР», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «ТНК-BP Холдинг», ОАО «Газпром нефть». Кроме того, деятельность «СГ-Транса» не ограничивается исключительно транспортировкой СУГ. Оператор владеет 12 филиалами по реализации СУГ, часть из которых находится в его собственности, и 59 газозаправочными АЗС. В 2010-м «СГ-Транс» заработал 7,6 млрд руб., что на 27% больше, чем за предыдущий год. Чистая прибыль составила 314 млн руб.
Тем временем очередная попытка продажи «СГ-Транса» на этот раз предпринимается как никогда вовремя. В последнее время производство СУГ в России растет. Если в 2010 году было выработано 10,5 млн т СУГ, то к 2020-му объемы планируется увеличить до 22 млн т. К этому надо добавить, что хотя в РФ рынок потребления СУГ ограничен, в Европе спрос на них постоянно увеличивается (и, по предварительным оценкам, к 2015 г. вырастет на 2 млн т). Тем не менее российским производителям и перевозчикам не стоит расслабляться: им в спину дышат компании из Алжира, Западной Африки, стран Персидского залива, а также Казахстана.
Итак, в борьбу за покупку 100% акций компании «СГ-Транс» вступили 10 компаний. Большинство из них предпочитают не комментировать свое участие в аукционе. Однако, например, в ООО «ТЭК «Евротранс» заявили, что компания крайне заинтересована в 
покупке «СГ-Транса», поскольку понимает сильные позиции данного железнодорожного   оператора на рынке транспортировки СУГ и планирует за счет этого расширить сферу собственного бизнеса. В ТЭК «Евротранс» отмечают большой опыт «СГ-Транса» по перевозке СУГ, а также наличие неплохой собственной базы по ремонту вагонов.
Еще один претендент – Brunswick Rail – не смог ни подтвердить, ни опровергнуть факт своего участия в аукционе. По словам заместителя директора департамента корпоративных финансов компании Дмитрия Бовыкина, в целом Brunswick Rail сейчас видит значительные возможности для развития своего бизнеса – как органически, так и за счет сделок по слияниям и поглощениям. «Мы постоянно анализируем новые возможности для роста компании, если считаем, что они вписываются в нашу стратегию», – уточнил Д. Бовыкин. По предварительным оценкам, стартовая цена на аукционе составит 13 млрд руб. Пока невозможно предсказать, по какой цене «СГ-Транс» в итоге уйдет с молотка. По мнению старшего аналитика ИФК «Метрополь» Андрея Рожкова, стартовая цена уже не самая низкая. Она может вырасти только в том случае, если между покупателями развернется настоящая борьба. В таком случае «СГ-Транс» могут продать и за 19 млрд руб. Но если интерес у компаний-покупателей будет минимальным, то цена вряд ли сильно поднимется.
Между тем существует и другой вариант развития событий. «Не исключено, что после того, как цена будет объявлена, некоторые претенденты могут отказаться от участия в торгах, и тогда пропадет интрига, а окончательная цена будет не столь высокой. Или может произойти следующее: стартовую цену назовет один претендент, и на этом торги закончатся», – полагает ведущий эксперт УК «Финам Менеджмент» Дмитрий Баранов. Вариант договоренности еще до аукциона выдвинул и Дмитрий Адамидов из «Инвесткафе». Он считает наиболее вероятным то, что аукцион пройдет по сценарию продажи Первой грузовой компании, когда, есть все основания полагать, стороны договорились заранее, а сам аукцион был «формальной фиксацией достигнутых договоренностей».


«ГАЗПРОМ» ИЛИ НЕ «ГАЗПРОМ»?
Если «СГ-Транс» все же сменит владельца, то, вероятно, рынок транспортировки сжиженных углеводородных газов несколько изменится. По оценкам экспертов, существуют разные варианты развития событий. ООО «ТЭК «Евротранс» и некоторые аналитики уже называют возможного победителя аукциона – ООО «Газпромтранс». Это кэптивная компания, занимающаяся железнодорожными перевозками продукции «Газпрома». И, естественно, она будет ориентирована на приоритетный вывоз этой продукции. 
В настоящее время «Газпром» является монопольным производителем и продавцом СУГ, так что можно ожидать определенных изменений его политики в части реализации СУГ после такой покупки, считают в ООО «ТЭК «Евротранс».
С другой стороны, Д. Адамидов уверен, что если «СГ-Трансом» завладеют структуры «Газпрома» или нефтяные компании, то существенных изменений ждать, напротив, не приходится. При этом наиболее вероятным победителем в этой борьбе он также считает «Газпромтранс», который купит «СГ-Транс» по цене, в два раза превышающей стартовую.
Однако не стоит отметать и других игроков. В случае если владельцем «СГ-Транса» станет одна из транспортных компаний, то это усилит ее позиции не только на рынке транспортировки СУГ, но и вообще в отрасли грузоперевозок. 
«Перевозка СУГ является рентабельным сегментом: в период 2008–2009 гг., когда другие показывали либо убытки, либо почти нулевую рентабельность, «СГ-Транс» демонстрировал стабильные, хоть и невысокие результаты», – отмечает Д. Адамидов. Но шансы вырвать «СГ-Транс» из рук крупных нефтяных компаний очень малы, так как предварительная цена уже составляет 13 млрд руб., а так много могут позволить себе заплатить только структуры «Газпрома», «Роснефти» и ТНК-ВР. 
В любом случае, по мнению Д. Баранова, после покупки новый владелец сначала должен провести ревизию активов «СГ-Транса», после чего решить, не стоит ли ему избавиться от чего-то лишнего. «Хотя в настоящее время компания вполне дееспособная и у нее, на первый взгляд, нет каких-то лишних активов, которые стоило бы продавать, по крайней мере срочно», – добавил Д. Баранов.
Судьба «СГ-Транса» решится, вероятно, до конца 2011-го. Хотя не факт, что в этот раз попытка приватизации государственной компании будет успешной. Так или иначе, на решение этой задачи все равно отводится еще как минимум два года.
ЕЛЕНА ДМИТРИЕВСКАЯ
    [~DETAIL_TEXT] => ПРОДАТЬ УЖЕ ПЫТАЛИСЬ
История продажи железнодорожного оператора «СГ-Транс» началась не в 2011 году, а гораздо раньше. Еще в 2006-м государство подумывало передать компанию в руки «Транснефти». Правда, тогда это были лишь предположения, которые, тем не менее, не опровергались в самой «Транснефти». Однако эта попытка так ничем и не закончилась. В следующий раз об «СГ-Трансе» вспомнили уже примерно через год. В конце 2007-го было объявлено о планах приватизации железнодорожного оператора. По независимым оценкам, 100% акций компании стоили тогда более 14 млрд руб. Однако некоторые эксперты были уверены, что эта цена даже несколько занижена и компания будет продана гораздо дороже. Тем не менее продажа «СГ-Транс» и тогда не состоялась.
В 2008 году появились другие планы. Росимущество при поддержке Минэкономразвития решило отдать компанию в руки ОАО «РЖД». При этом выдвигались некоторые условия. Было решено, что необходимо разделить транспортировку и реализацию сжиженных углеводородов, поэтому новый владелец «СГ-Транса» в обязательном порядке должен был продать непрофильные активы компании: филиалы, которые занимаются реализацией СУГ, а также газозаправочные АЗС. Но – опять не сложилось. Вопрос о смене собственника «СГ-Транса» поднимался и в 2010 году. Тогда железнодорожным оператором заинтересовалась Первая грузовая компания. По словам ее тогдашнего генерального директора Салмана Бабаева, это приобретение открыло бы для ПГК новые горизонты.
Интерес к «СГ-Трансу» также проявлял крупнейший пользователь цистерн-газовозов – «СИБУР Холдинг». Покупатель оценил вагонный парк, филиалы по реализации СУГ и состояние газозаправочных АЗС компании и... отказался от участия. В «СИБУР Холдинге» заявили, что цена в 11 млрд руб., которую запрашивали за оператора, представлялась им завышенной.
Отметим, что в настоящее время планы по приватизации ОАО «СГ-Транс», а также ОАО «Новороссийский морской торговый порт» и ОАО «Мурманский морской торговый порт» включены в правительственную программу приватизации на 2011–2013 гг. При этом заместитель главы Росимущества Эдуард Адашкин в сентябре заявил: есть надежда, что до конца 2011 года аукционы по продаже этих трех компаний не только будут объявлены, но и успеют состояться.
На этот раз «СГ-Транс» привлек внимание сразу десяти компаний: ОАО «ТНК-BP Холдинг», ЗАО «ЮКОС-Транссервис», принадлежащего ОАО «Роснефть», структур групп Brunswick Rail, «Сумма» (актив Зиявудина Магомедова), ООО «ТЭК «Евротранс» (входит в ISR Holding, принадлежащий бывшему вице-президенту ОАО «ЛУКОЙЛ» Искандеру Халилову), ООО «ОТЭКО-Портсервис» (структура ЗАО «ОТЭКО», подконтрольного Мишелю Литваку), ООО «Спецтрансгарант» группы Rail Garant, которой владеют Сергей Гущин, Сергей Смыслов и Николай Фалин, ООО «Газпромтранс» (структура ОАО «Газпром»), ЗАО «Спецэнерготранс» Зияда Манасира и подконтрольного братьям Аминовым ЗАО «Нефтетранссервис».


ДЕСЯТКА ПРЕТЕНДЕНТОВ
Между тем «СГ-Транс» сегодня – лакомый кусочек для покупателей. Компания является крупнейшим железнодорожным перевозчиком сжиженных углеводородных газов и легкого углеводородного сырья в железнодорожных цистернах. Ее парк насчитывает более 14 тыс. специализированных цистерн для перевозки пропана и пентана. При этом оператор не ограничивается отправками по России, он работает также в Казахстане, странах Балтии и Европе. В транспортных услугах «СГ-Транса» сегодня заинтересованы ОАО «НОВАТЭК», ОАО «ЛУКОЙЛ», ОАО «Роснефть», АК «СИБУР», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «ТНК-BP Холдинг», ОАО «Газпром нефть». Кроме того, деятельность «СГ-Транса» не ограничивается исключительно транспортировкой СУГ. Оператор владеет 12 филиалами по реализации СУГ, часть из которых находится в его собственности, и 59 газозаправочными АЗС. В 2010-м «СГ-Транс» заработал 7,6 млрд руб., что на 27% больше, чем за предыдущий год. Чистая прибыль составила 314 млн руб.
Тем временем очередная попытка продажи «СГ-Транса» на этот раз предпринимается как никогда вовремя. В последнее время производство СУГ в России растет. Если в 2010 году было выработано 10,5 млн т СУГ, то к 2020-му объемы планируется увеличить до 22 млн т. К этому надо добавить, что хотя в РФ рынок потребления СУГ ограничен, в Европе спрос на них постоянно увеличивается (и, по предварительным оценкам, к 2015 г. вырастет на 2 млн т). Тем не менее российским производителям и перевозчикам не стоит расслабляться: им в спину дышат компании из Алжира, Западной Африки, стран Персидского залива, а также Казахстана.
Итак, в борьбу за покупку 100% акций компании «СГ-Транс» вступили 10 компаний. Большинство из них предпочитают не комментировать свое участие в аукционе. Однако, например, в ООО «ТЭК «Евротранс» заявили, что компания крайне заинтересована в 
покупке «СГ-Транса», поскольку понимает сильные позиции данного железнодорожного   оператора на рынке транспортировки СУГ и планирует за счет этого расширить сферу собственного бизнеса. В ТЭК «Евротранс» отмечают большой опыт «СГ-Транса» по перевозке СУГ, а также наличие неплохой собственной базы по ремонту вагонов.
Еще один претендент – Brunswick Rail – не смог ни подтвердить, ни опровергнуть факт своего участия в аукционе. По словам заместителя директора департамента корпоративных финансов компании Дмитрия Бовыкина, в целом Brunswick Rail сейчас видит значительные возможности для развития своего бизнеса – как органически, так и за счет сделок по слияниям и поглощениям. «Мы постоянно анализируем новые возможности для роста компании, если считаем, что они вписываются в нашу стратегию», – уточнил Д. Бовыкин. По предварительным оценкам, стартовая цена на аукционе составит 13 млрд руб. Пока невозможно предсказать, по какой цене «СГ-Транс» в итоге уйдет с молотка. По мнению старшего аналитика ИФК «Метрополь» Андрея Рожкова, стартовая цена уже не самая низкая. Она может вырасти только в том случае, если между покупателями развернется настоящая борьба. В таком случае «СГ-Транс» могут продать и за 19 млрд руб. Но если интерес у компаний-покупателей будет минимальным, то цена вряд ли сильно поднимется.
Между тем существует и другой вариант развития событий. «Не исключено, что после того, как цена будет объявлена, некоторые претенденты могут отказаться от участия в торгах, и тогда пропадет интрига, а окончательная цена будет не столь высокой. Или может произойти следующее: стартовую цену назовет один претендент, и на этом торги закончатся», – полагает ведущий эксперт УК «Финам Менеджмент» Дмитрий Баранов. Вариант договоренности еще до аукциона выдвинул и Дмитрий Адамидов из «Инвесткафе». Он считает наиболее вероятным то, что аукцион пройдет по сценарию продажи Первой грузовой компании, когда, есть все основания полагать, стороны договорились заранее, а сам аукцион был «формальной фиксацией достигнутых договоренностей».


«ГАЗПРОМ» ИЛИ НЕ «ГАЗПРОМ»?
Если «СГ-Транс» все же сменит владельца, то, вероятно, рынок транспортировки сжиженных углеводородных газов несколько изменится. По оценкам экспертов, существуют разные варианты развития событий. ООО «ТЭК «Евротранс» и некоторые аналитики уже называют возможного победителя аукциона – ООО «Газпромтранс». Это кэптивная компания, занимающаяся железнодорожными перевозками продукции «Газпрома». И, естественно, она будет ориентирована на приоритетный вывоз этой продукции. 
В настоящее время «Газпром» является монопольным производителем и продавцом СУГ, так что можно ожидать определенных изменений его политик

Выпуск 23 (219) декабрь 2011

Выпуск 23 (219) декабрь 2011

Специально для железнодорожников

Учитывая опыт эксплуатации

Специально для железнодорожников

Учитывая опыт эксплуатации

Специально для железнодорожников

Учитывая опыт эксплуатации

Специально для железнодорожников

Учитывая опыт эксплуатации

Оттачивание мастерства

Как все начиналось

Укомплектованы по последнему слову техники

Проекты обновлений

наша справка

Оттачивание мастерства

Как все начиналось

Укомплектованы по последнему слову техники

Проекты обновлений

наша справка

Оттачивание мастерства

Как все начиналось

Укомплектованы по последнему слову техники

Проекты обновлений

наша справка

Оттачивание мастерства

Как все начиналось

Укомплектованы по последнему слову техники

Проекты обновлений

наша справка

ДИНАМИКА ПОЛОЖИТЕЛЬНАЯ

НЕ ВАЖНЫХ ГРУЗОВ НЕТ

РЕЗЕРВЫ ЕСТЬ

ДИНАМИКА ПОЛОЖИТЕЛЬНАЯ

НЕ ВАЖНЫХ ГРУЗОВ НЕТ

РЕЗЕРВЫ ЕСТЬ

ДИНАМИКА ПОЛОЖИТЕЛЬНАЯ

НЕ ВАЖНЫХ ГРУЗОВ НЕТ

РЕЗЕРВЫ ЕСТЬ

ДИНАМИКА ПОЛОЖИТЕЛЬНАЯ

НЕ ВАЖНЫХ ГРУЗОВ НЕТ

РЕЗЕРВЫ ЕСТЬ

Новый ориентир качества

IRIS как пропуск на рынок

Инновационные процессы и процедуры

Новый ориентир качества

IRIS как пропуск на рынок

Инновационные процессы и процедуры

Новый ориентир качества

IRIS как пропуск на рынок

Инновационные процессы и процедуры

Новый ориентир качества

IRIS как пропуск на рынок

Инновационные процессы и процедуры

Пик изломов – в феврале

Сигнал для рынка

Готовы к сотрудничеству?

Пик изломов – в феврале

Сигнал для рынка

Готовы к сотрудничеству?

Пик изломов – в феврале

Сигнал для рынка

Готовы к сотрудничеству?

Пик изломов – в феврале

Сигнал для рынка

Готовы к сотрудничеству?

Ожидается прирост

Развиваться: от южных...

...до восточных морей

точка зрения

Ожидается прирост

Развиваться: от южных...

...до восточных морей

точка зрения

Ожидается прирост

Развиваться: от южных...

...до восточных морей

точка зрения

Ожидается прирост

Развиваться: от южных...