Куда поехали удобрения в июле?

Географическая переориентация потоков

Ключевым драйвером июльского успеха стало восточное направление. Как отмечает старший преподаватель Финансового университета при Правительстве РФ Александр Кудряшов, экспортные отправки на восток продемонстрировали впечатляющий рост на 86,9% при общем приросте погрузки на 4,2%. Разрыв между этими величинами показывает, что западный и южный маршруты сокращались, поскольку почти двукратный рост одного направления не мог дать столь скромный общий результат при стабильности остальных. Кроме того, введение Россией с 1 июля 2026 года дополнительного коэффициента к тарифам РЖД на перевозки через сухопутные переходы привело к восьмикратному росту стоимости транспортировки и практически полной остановке экспортного потока, который еще в начале года составлял около 250 тыс. тонн в месяц, сократившись к концу июля до символических 10 тыс. тонн.

По мнению О. Сокольниковой, касаемо направлений, то здесь рано делать поспешные выводы. Эксперт отмечает, что Северо-Запад остается лидером по объему: по данным РЖД, в июне туда было отправлено более 3,1 млн тонн удобрений. Юг показал рост, но его объемы значительно меньше. Восточное направление в июле выросло на 86,9%, однако такие темпы объясняются эффектом малых перевозок и вовсе не означают, что именно Восток забрал основной прирост в тоннах. О. Сокольникова акцентирует на еще одной проблеме - интерпретации данных. Статистика РЖД отражает лишь объем погрузки и направление внутри страны. В ней не видны конечная страна назначения, конкретный производитель и санкционный статус партии. Вагон может следовать в порты Северо-Запада или Юга, а куда груз отправится морем дальше — данные умалчивают.

Благоприятная конъюнктура и профицит подвижного состава

Тем не менее этот сдвиг происходит на фоне благоприятной конъюнктуры и отсутствия инфраструктурных ограничений внутри страны. Мировые цены на удобрения, подогреваемые геополитической нестабильностью на Ближнем Востоке с конца марта, поддерживают спрос, а подвижной состав, по оценкам А. Кудряшова, перевозку удобрений не сдерживает. Союз операторов железнодорожного транспорта оценивал профицит минераловозов в 7,8 тыс. вагонов, зерновозов в 21,8 тыс., причем зерновозы пригодны для отправки удобрений. «Ставки аренды снижаются по большинству родов подвижного состава, средняя ставка полувагона под уголь в июне 2026 года составила 735 руб. в сутки против вдвое большей величины годом ранее», - приводит данные эксперт. Оборот вагона на путях общего пользования достиг 13 суток, минимума за четыре года.

Коммерческие барьеры и несостоятельность привычных маршрутов

В этом контексте примечательной выглядит работа специализированных терминалов, в частности группы «Портовый Альянс». Перевалка удобрений через их черноморские и балтийские активы в июле выросла почти в 1,8 раза (до 692 тыс. тонн). Рынок не возвращается к прежней модели глобального экспорта; напротив, он становится «лоскутным» и высокорискованным. В реальной цепочке между производителем и покупателем слишком много звеньев: расчеты, страхование, санкционный статус, портовая логистика, транзитные маршруты и готовность принять груз. Если хотя бы на одном этапе происходит сбой, доступность подвижного состава уже ничего не решает. «Я лично убедилась в этом, когда искала возможность отправить санкционные удобрения в Сербию и не нашла ни одной рабочей схемы», - рассказывает О. Сокольникова. Даже привычные схемы через Турцию перестали быть универсальными из-за ограничений на транзит отдельных видов продукции, таких как карбамид, что делает многие теоретически доступные маршруты коммерчески несостоятельными. Если же оформлять сделку через локальную растаможку в Турции, продолжает О. Сокольникова, стоимость цепочки вырастет настолько, что поставка станет попросту невыгодной. «Я говорю о том, что на бумаге направление может выглядеть доступным, но, когда начинаешь проверять конкретную партию, выясняется, что есть вопросы к производителю, коду товара, его происхождению, оплате, страхованию и транзиту. В результате маршрут, который теоретически существует, становится коммерчески невозможным. Речь идет о направлениях, где еще сохранилась рабочая связка «товар — производитель — банк — маршрут — порт — покупатель». Это могут быть конкретные виды продукции, отдельные поставщики и рынки, где пока удается согласовать расчеты и доставку. «Безусловно, часть партий идет в Китай, Индию, Бразилию и страны Азии. Но это не означает, что санкционный товар в целом нашел простой и массовый выход на новые рынки», - отмечает О. Сокольникова.

«Вопрос о полувагонах требует уточнения по существу. Минеральные удобрения перевозятся в специализированном парке, минераловозах и хопперах, а полувагоны обслуживают уголь, руду и металлолом. Состояние универсального парка влияет на удобрения косвенно, через загрузку инфраструктуры и очередность пропуска поездов на лимитирующих участках Восточного полигона», - отмечает А. Кудряшов. Тарифная чувствительность у удобрений умеренная. Определяющими остаются экспортные цены и пропускная способность портов, что подтверждает рост химикатов на восток на 48,5% в том же июле при единой для всех грузов тарифной сетке. Июльский результат не отменяет годового отставания, за январь-июль сеть перевезла 40,6 млн тонн удобрений, на 1,1% ниже прошлогоднего уровня.

Прогнозы

Тем не менее, заявления руководства страны и экспертов сохраняют умеренный оптимизм. Министр сельского хозяйства Оксана Лут прогнозирует сохранение физического объема экспорта на уровне 2025 года (около 45 млн тонн) за счет роста производства и продолжения инвестиционных проектов внутри страны, а также повышения стоимости продукции. Наиболее устойчивая позитивная динамика, по мнению аналитиков наблюдается в сегментах азотных и калийных удобрений, которые составляют основу структуры перевалки через ключевые терминалы.

«Российская логистика удобрений адаптируется, но не возвращается к прежней модели. Рынок стал избирательнее и пропускает только те сделки, где досконально проверена вся цепочка и просчитана итоговая экономика», - резюмирует О. Сокольникова.

Автор: Дарья Клементьева