III КВАРТАЛ 2022Г. - 55 баллов 
Трансформация логистики из-за атак БПЛА изменила структуру перевалки грузов в морских портах РФ.
Соответственно в августе увеличилась доля Дальневосточного бассейна и Балтики (соответственно до 36 и 33%), а доля АЧБ – сократилась (до 17%). Для сравнения: в июле доля Дальневосточного бассейна составляла 34%, Балтики – 29%, а АЧБ – 24%.
Это повлекло за собой увеличение доли Дальневосточного бассейна в августе на 2 п. п., Балтики – на 4 п. п. и уменьшение доли АЧБ на 7 п. п. Таковы данные, полученные от участников рынка.
Уголь
В августе доля Дальневосточного бассейна в перевалке грузов в морских портах РФ прежде всего увеличилась за счет угля. Она достигла 68,9% от всей перевалки угля на экспорт (+1,7 п. п. по сравнению с июлем). Рост объемов обработки данной номенклатуры на причалах ДФО составил 13,5 млн т (+9% к августу 2025 года).
Резко прибавила в оборотах перевалка угля на Балтике: обработано 4,7 млн т (+42,6% к августу прошлого года). В результате доля Балтики выросла до 23,8% против 19,1% в июле текущего года. Такой поворот привел к необходимости рокировок полувагонов, что может привести к локальным дефицитам их под погрузку в сентябре. В итоге в сентябре–октябре не исключен рост ставок аренды даже на фоне вялой динамики прироста погрузки угля.
На АЧБ – соответственно резкий спад: перевалка составила 0,2 млн т (-88% к августу прошлого года). Доля АЧБ сократилась до 1% (против 9,7% по сравнению с июлем текущего года).
Суммарно по всем бассейнам обработка угля у стивидоров увеличилась до 19,6 млн т (+8,4%).
Это не корреспондировалось с динамикой на РЖД. В августе 2026 года отправки на экспорт в восточном направлении на РЖД увеличились до 10,6 млн т, что только на 6,1% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Таким образом, надо разница между объемов перевозок на РЖД и перевалкой стивидоров составила 3,1 млн т. Надо полагать, что данный объем обусловлен прибавкой поставок со стороны Тихоокеанской железной дороги. Это должно было послужить дополнительным стимулом для роста ставок аренды полувагонов. Однако сравнение с другими параметрами перевозок указывает на то, что часть прибавки угля на Балтике была обеспечена, вероятно, водным транспортом – за счет доставки угля к морским причалам.
Зерно
В августе доля Дальневосточного бассейна в перевалке зерна в целом увеличилась незначительно, оставшись усреднено на уровне 4%. Но здесь его обрабатывали немного. Тем не менее рост к августу прошлого года – двукратный.
Заметно прибавила в оборотах перевалка зерна на Балтике. Однако и здесь его обработали немного: 288 тыс. т. И это тоже практически двукратный рост к августу прошлого года. В результате доля Балтики выросла до 13% против 6% в июле текущего года.
На АЧБ – соответственно спад, но не столь катастрофический, как его представили в некоторых СМИ: перевалка составила 1,4 млн т (-75,4% к августу прошлого года). Доля АЧБ все равно осталась солидной – 65% от всего объема перевалки зерна в морских портах РФ (-15 п. п. по сравнению с июлем текущего года).
Суммарно по всем бассейнам обработка зерна у стивидоров в августе тем не менее сократилась до 2,2 млн т (65% к аналогичному периоду прошлого года).
Контейнеры
В августе доля Дальневосточного бассейна в перевалке грузов в контейнерах в целом заметно увеличилась, достигнув 53,6%.
На причалах ДФ обработали 2,2 млн т грузов контейнерах, что на 4,6% больше, чем за аналогичный период 2025 года. Это и стало причиной роста доли Дальневосточного бассейна на 7,1 п. п. по сравнению с июлем текущего года.
Перевалка грузов в контейнерах на Балтике в августе текущего года не прибавила в оборотах: она составила 1,3 млн т (-5,1% к аналогичному периоду прошлого года). Однако при этом доля Балтики все равно увеличилась по сравнению с июлем до 32,7% (в июле текущего года она составила для справки 28,1%) – такой результат сложился из-за снижения доли АЧБ и Каспия.
Причин столь прохладного результата две: пропускные способности ОЖД оказались достаточными для увеличения пропуска в сторону Балтики угля и зерна, но их не хватило для прибавки в перевозках грузов в контейнерах.
Впрочем, некоторые эксперты считают, что контейнеры в данный момент не особо и тяготеют к Балтике. Клиентам пока такое переключение не особо интересно, поскольку увял поток грузов в контейнерах из морских портов РФ на Балтике в сторону ЕС. А перевозки грузов в Китай через Санкт-Петербург сдерживает тоннаж используемого флота. Интерес повысится, если тоннаж увеличится.
На АЧБ – соответственно спад: перевалка грузов в контейнерах составила 314 тыс. т (-60% к августу прошлого года). Это немного. Тем не менее, доля АЧБ сократилась до 7,8% против 19,7% в июле текущего года.
Итоги августа и перспективы
В целом у стивидоров в августе текущего года сформировался минус в перевалке грузов в контейнерах: данный показатель суммарно составил 4 млн т (-9,1% к аналогичному периоду прошлого года).
В сентябре особого позитива в динамике не ожидается. Но, как считают респонденты среди операторов в рамках исследования «Ставки и грузовые вагоны», которое проводит РЖД-Партнер, результат на Балтике мог бы сложиться у стивидоров лучше, если бы железнодорожный перевозчик дал скидки к тарифу в контейнерных перевозках. В сложившейся ситуации в морских портах на юге это было вполне логичным решением.
