Обзор железнодорожного рынка РФ в 2017 году

2017 г.: погрузка — на максимуме за последние 5 лет, грузооборот — новый рекорд за всю историю РФ

В декабре 2017 г. рост перевозок продолжился: погрузка составила 110,2 млн т (+4,8% к аналогичному периоду предыдущего года), грузооборот — 219,0 млрд т-км (+5,0%).

Всего за 2017 г. погрузка на сети РЖД составила 1 261,3 млн т. Это на 3,2% больше, чем в предыдущем году и максимальный уровень за последние пять лет. В 2017 г. грузооборот установил новый рекорд за всю историю России и достиг 2 491,4 млрд т-км (+6,4% к 2016 г.).

В 2017 г. выросли перевозки угля (+9,1%), железной руды (+0,9%), черных металлов (+2,8%), лесных грузов (+2,5%), удобрений (+6,8%), цемента (+0,6%), зерна (+16,4%) и лома черных металлов (+4,8%).

Снизились к прошлому году перевозки нефти и нефтепродуктов (-0,2%), строительных грузов (-5,7%), цветной руды (-4,1%), и кокса (-4,7%).

Уголь: В 2017 г. погрузка угля стала рекордной за всю историю России

Погрузка угля в декабре 2017 г. установила очередной рекорд и составила 32,6 млн т (+5,2% к декабрю предыдущего года). Всего за 2017 г. по железной дороге было отправлено 358,5 млн т угля, что на 9,1% выше уровня 2016 г. и является рекордом для угольного сегмента за всю историю Россию.

В 2017 г. основной прирост перевозок произошел на экспортных направлениях. Поставки угля в другие страны выросли на 17% к уровню 2016 г., тогда как объем внутреннего грузопотока поднялся только на 1%.

Увеличение спроса на российский уголь обусловлено благоприятной конъюнктурой на внешних рынках на фоне восстановления мировых цен, что позволило угольщикам быстро нарастить добычу и сбыт. Так, лидером по приросту потребления российской продукции в 2017 г. стал Китай — импорт на треть больше уровня годом ранее. Внутренние мощности угольной промышленности в КНР были сокращены на 150 млн т за счет мелких и неэффективных шахт, что привело к увеличению общего импорта угля в страну на 6,1% к уровню 2016 г. На второе место по потреблению российского угля вышла Польша, которая в связи с истощением собственных месторождений, вдвое нарастила поставки из РФ. По оценкам экспертов, такая ситуация сохранится в среднесрочной перспективе, до развития атомной энергетики. При этом строительство первой в Польше АЭС только начнется в этом году. Третье место занимает Турция. Экспорт российского угля в страну вырос на 80%, поскольку турецкие металлурги произвели рекордный объем стали. По оценке главы Турецкой ассоциации производителей стали Фуата Тосьяли, уровень производства превысил 36 млн т.

Дальнейший заметный рост экспорта российского угля ограничен портовыми мощностями, поэтому работа по их увеличению ведется уже сейчас. Так, например, с января 2018 г. Морской торговый порт Усть-Луга отказался от работы с ро-ро-грузами и начал переваливать уголь на терминале «Юг-2». В планах МТП значится отгрузка 4 млн т угля в текущем году и строительство угольного терминала до 15 млн т — в перспективе.

В то же время «Востокуголь» договорился с группой ОТЭКО о создании хаба в порту Тамань по экспорту пылеугольного топлива, которое состоит из смеси некоксующихся углей и используется при доменной плавке чугуна, позволяя снизить расход дорогостоящего кокса. Угли будут поставляться с разрезов Восточный (антрацит, запасы — 182 млн т) и Кийзасский (марки Т и ТС, 209 млн т). Поставки начнутся уже летом с объемов 500 тыс. т в месяц и могут увеличиться до 1–1,2 млн т в месяц. На проектную мощность терминал может выйти к концу 2019 г., при этом к нему планируется допустить и других угольщиков.

При сохранении мировой конъюнктуры экспорт российского угля будет расти и дальше, однако из-за ограничений транспортной инфраструктуры темпы роста перевозок, вероятно, снизятся до 3-4%, вместо 9-12% в 2017 г.

Нефть и нефтепродукты: в 2017 г. железная дорога удержала грузы

Погрузка нефти и нефтепродуктов в декабре 2017 г. снизилась к предыдущему году на 0,9% и составила 21,3 млн т. Всего с начала 2017 г. по железной дороге было отправлено 235,5 млн т нефти и нефтепродуктов, что незначительно ниже аналогичного периода 2016 г. — на 0,2%.

Внутренние перевозки в 2017 г. выросли на 3,5%, а экспорт снизился на 6%. При этом произошли изменения в структуре грузов: перевозки мазута сократились на 4,9 млн т (-10%), тогда как перевозки дистиллятов газового конденсата увеличились в 1,5 раза — на 4,6 млн т.

По оценке главы агентства «INFOLine-Аналитика» Михаила Бурмистрова, перевозка нефтеналивных грузов в 2018 г. сократится не менее чем на 2% из-за запуска нефтепродуктопровода «Юг», роста прокачки нефтепродуктов по трубопроводам и дальнейшего сокращения выпуска мазута.

Однако снижение может быть скорректировано за счет создания РЖД более выгодных условий грузоотправителям. В частности, заместитель председателя концерна «Белнефтехим» Андрей Рыбаков заявил, что Беларусь продолжит транспортировку нефтепродуктов через российские порты, начатую в декабре 2017 г., при сохранении экономической целесообразности.

Строительные грузы и цемент: в 2018 г. ожидается восстановление грузопотока

Погрузка строительных грузов в декабре 2017 г. выросла к предыдущему году на 11,9% и составила 9,4 млн т, а цемента — на 7,7% до 1,4 млн т. Всего с начала 2017 г. по железной дороге было отправлено 132,9 млн т строительных грузов (-5,7% к аналогичному периоду 2016 г.) и 26,8 млн т цемента (+0,6%). Разнонаправленная динамика перевозок строительных материалов и цемента связана с нехваткой универсального подвижного состава, который переключился на перевозку угля.

По итогам 2017 г. объем ввода жилья в России незначительно снизился (на 2%) относительно 2016 г., но все же достиг высокого результата — 78,6 млн м2. Глава Минстроя РФ Михаил Мень, оценивая сложившуюся ситуацию, прокомментировал, что, стабильный спрос на жилье, в первую очередь, связан с доступностью ипотеки, ставки по которой снизились до минимальных значений: на новостройки они опустились до 9,8%, на вторичном рынке — до 10%. По данным Агентства Ипотечного Жилищного Кредитования, в 2017 г. населению было выдано порядка 1,1 млн ипотечных кредитов на сумму около 2 трлн рублей, что выше уровня предыдущего года на 40%. Кроме того, президент России Владимир Путин поручил совету по стратегическому развитию при правительстве РФ обеспечить к 2025 г. доступность ипотечного жилищного кредитования для по крайней мере 50% российских семей.

По оценке экспертов НИУ ВШЭ, уже к середине этого года российский строительный сектор выйдет из депрессии и перейдет к росту на фоне резкого снижения ипотечных ставок. А к концу года индекс предпринимательской уверенности в строительстве ‒ ключевой показатель настроения инвесторов ‒ вырастет на 11 п.п. до -4%. В результате в обозримом будущем индекс может выйти в положительную зону, что произойдет впервые с 2008 г.

По данным Росстата, за 2017 г. объемы производства цемента снизились незначительно — на 0,3%. По словам генерального директора «LafargeHolcim Россия» Гильермо Бруско, в ближайшие три года спрос на цемент вырастет примерно на 5%, однако это позволит LafargeHolcim загрузить свои российские предприятия лишь на 85% (текущий уровень — 65-70%). Помимо восстановления жилищного строительства, по оценке экспертов, спрос на цемент подстегнет развитие строительства цементобетонных дорог (долговечнее асфальтобетонных в 5-6 раз) в связи с растущей нагрузкой на инфраструктуру.

Улучшение инвестиционной среды в строительстве, развитие жилищного сектора по мере повышения доступности ипотечного кредитования на фоне роста обеспеченности грузоотправителей подвижным составом уже в текущем году приведут к восстановлению перевозок строительных грузов и цемента.

Черные металлы: компании возлагают надежды на 2018 г.

Погрузка черных металлов в декабре 2017 г. выросла к уровню предыдущего года на 14,3% и составила 7,2 млн т. Всего с начала года по железной дороге было отправлено 73,0 млн т черных металлов, что на 2,8% выше уровня 2016 г.

По данным Росстата, в 2017 г. выпуск проката увеличился на 0,7%, чугуна — на 0,5%, труб — на 4,8%, конструкций из черных металлов — на 7,9%. По оценке участников рынка, производство удалось нарастить за счет увеличения спроса со стороны строительной отрасли, машино- и автомобилестроения, а также за счет увеличения экспорта. Наибольший прирост поставок в 2017 г. произошел в США — отгрузка увеличилась на 800 тыс. т (+40%).

Эксперты компании «Северсталь», считают, что мировые цены на сталь продолжат свой рост в 1 квартале 2018 г. преимущественно за счет снижения экспорта Китаем, а спрос на внутреннем рынке увеличится на 3−4%.

Рост внутреннего спроса, а также высокие экспортные цены будут стимулировать умеренный рост перевозок черных металлов в 2018 г.

Руда: внутренний рынок — драйвер роста в 2018 г.

Погрузка руды в декабре 2017 г. составила 9,8 млн т, что выше уровня предыдущего года на 8,9%. Всего с начала года было отправлено 110,5 млн т руды, что на 0,9% выше аналогичного периода 2016 г.

В 2017 г. внутренние перевозки руды выросли на 4%. Причина — в увеличении спроса со стороны российских металлургических заводов на фоне роста выпуска металлопродукции. При этом экспортные перевозки снизились на 11%, поскольку Китай сократил потребление российской продукции на 20% в связи с закрытием своих избыточных литейных мощностей. Кроме того, Украина также снизила потребление на 85% из-за падения выплавки украинских металлургов.

Увеличение выпуска металлопродукции заводами РФ, а также выход на новые рынки сбыта будут способствовать росту перевозок железной руды в 2018 г.

Лесные грузы: ожидается умеренный рост в 2018 г.

Погрузка лесных грузов в декабре 2017 г. осталась на уровне предыдущего года и составила 3,7 млн т. Всего с начала года было отправлено 43,3 млн т лесных грузов, что на 2,5% выше аналогичного периода 2016 г.

В 2017 г. внутренние перевозки лесных грузов выросли на 1,7%, тогда как экспорт — на 5,3%, преимущественно в Китай (+13%) и Казахстан (+40%).

По словам представителей отрасли, перевозки могли быть и выше, если бы не неблагоприятные погодные условия: необычно теплое начало зимы привело к тому, что заготовленную древесину не смогли вывезти из-за распутицы на станции отправки. Другой причиной эксперты называют нехватку полувагонов, которая прежде в этом сегменте почти не ощущалась.

По мере роста обеспеченности грузоотправителей подвижным составом, а также реализации программы лесного комплекса ожидается умеренное повышение объемов перевозок лесных грузов в 2018 г.

Зерно и продукты перемола: в 2018 г. рост продолжится

Погрузка зерна в декабре 2017 г. составила 2,5 млн т (+19% к декабрю предыдущего года). Всего с начала года по железной дороге было отправлено 22,1 млн т зерна, что на 16,4% выше аналогичного периода 2016 г.

В 2017 г. внутренние перевозки снизились на 3%. Из-за обильного урожая потребность в зерне большинства российских регионов была удовлетворена за счет собственных посевов, в результате чего не возникла необходимость в доставке с традиционно плодородных земель.

Экспортные поставки выросли почти на 40%, преимущественно за счет двукратного увеличения объемов в Египет (более чем на 3 млн т).

Минсельхоз повысил прогноз по экспорту зерна в 2017-2018 сельхозгоду до 45-47 млн т. По словам министра Александра Ткачева, с начала сезона экспортировано 28 млн т, на 35% больше, чем в предыдущем году (21 млн т). При этом, играют роль погодные условия в других странах - сельскохозяйственных лидерах. Низкая температура и отсутствие снега в ряде американских штатов создают угрозу для урожая озимой пшеницы в США, доля которой в структуре производства пшеницы составляет около 80%. Кроме того, засуха привела к снижению урожая в Австралии. Низкое производство зерновых ожидается и в Бразилии.

Запланированная государственная поддержка грузоотправителей, а также высокий экспортный потенциал РФ могут привести к дальнейшему росту перевозок зерна в 2018 г.

Химические и минеральные удобрения: 2018 г. приведет к новым рекордам

Погрузка удобрений в декабре 2017 г. составила 5,2 млн т (+4,0% к декабрю предыдущего года). Всего с начала года по железной дороге было отправлено 57,1 млн т удобрений, что на 6,8 % выше уровня 2016 г.

В 2017 г. перевозки росли как на внутренних (+4,5%), так и на экспортных направлениях (+9%). Наибольший прирост поставок произошел в Китай (+10%), Бразилию (+15%) и на Украину (+30%).

По оценке экспертов группы «Акрон», экспорт удобрений будет расти и дальше. Так, например, в конце 2017 г. в Китае произошла остановка производства карбамида на большинстве предприятий с использованием газа из-за нехватки топлива, направленного на другие приоритетные цели. В результате загрузка мощностей снизилась ниже 50%. Кроме того, правительство КНР заявило о планах по увеличению запасов карбамида в стране на 5,5 млн т до 10 млн т.

Дополнительно поддержать экспорт российского карбамида может ожидаемый спрос со стороны покупателей из США, которые будут осуществлять активные закупки для покрытия сезонного спроса.

Компания «Фосагро» заявила о планах в 2018 г. открыть сбытовую компанию в Аргентине, потенциал рынка которой высок. В ближайшие годы латиноамериканская страна намерена увеличить потребление удобрений вдвое с текущих 3,6 млн т.

При сохранении тенденций развития сельского хозяйства и реализации экспортного потенциала в 2018 г. ожидается дальнейший рост перевозок минеральных удобрений железнодорожным транспортом.

Ставки аренды: баланс парка может наступить летом 2018 г.

Источник данных о реализации подвижного состава и ставкам аренды — журнал «Рынок подвижного состава».

В декабре 2017 г. реализация вагонов заводами СНГ составила 7,5 тыс. ед. (5,0 тыс. ед. — полувагоны), что на 42% выше результатов декабря 2016 г. (5 302 ед.) и на 5% выше уровня ноября 2017 г. Всего за 2017 г. вагоностроителями СНГ было реализовано 66,8 тыс. ед. (43,2 тыс. — полувагоны), что на 70% выше уровня 2016 г. При этом на сети РЖД существенно выросло количество вагонов нового поколения, парк которых на конец 2017 г. превысил 95 тыс. ед.

Спрос значительно превышает текущий уровень списания. Всего в 2017 г. в РФ было списано 47,8 тыс. ед. подвижного состава (17,4 тыс. ед. — полувагоны).

Коммерчески пригодный к перевозкам парк к концу года вырос до 1 017 тыс. ед., тогда как неисправный парк на начало января 2018 г. сократился до 50,0 тыс. ед. (минимальный уровень с 2014 г.). В результате профицит парка составил 53 тыс. ед., а профицит полувагонов вновь близок к нулевой отметке.

В январе 2018 г. ставка аренды на типовые полувагоны осталась на уровне предыдущего месяца – около 1 600 руб./сутки. При текущем высоком уровне производства вагонов ожидается улучшение ситуации с обеспеченностью подвижным составом. Балансировка парка будет зависеть от изменения грузовой базы – насколько быстро будет восстанавливаться строительная отрасль, и расти экспорт угля. По предварительной оценке, баланс парка с корректировкой ставок до уровня 1 000 -1 200 руб./сутки может наступить уже летом 2018 г.