• Ставка на полувагон
    2052
    -2 %
    руб./сут.
    декабрь 2018
  • Индекс качества III квартал 2018г. - 58 баллов
  • Финансы USD ЦБ РФ 66.43 0 EUR ЦБ РФ 75.39 0
    BTC 3439.94 usd BTC 229005.41 rub
+7 (812) 418-34-95 Санкт-Петербург       +7 (495) 984-54-41 Москва
10.07.2018 15:00:00
ЖД Транспорт / Комментарии
РЖД-Партнер

Комментарий к обзору железнодорожных грузоперевозок по итогам I полугодия 2018-го: как считают ставки операторов

Комментарий к обзору железнодорожных грузоперевозок по итогам I полугодия 2018-го: как считают ставки операторов
В обзоре железнодорожных грузоперевозок по итогам I полугодия 2018-го был сделан вывод о том, что ряд факторов способствовал стабилизации ставок на аренду вагонов. Тем не менее, как было указано, они сохранялись на высоком уровне.

Некоторые из них делают особую оговорку: если ставки операторов по долгосрочным контрактам в I полугодии 2018-го росли умеренно (в некоторых случаях рост составил +5% к началу года), то на споте динамика могла складываться значительно выше (в ряде случаев рост доходил до +40% к началу года). Однако основной рост приходился на I квартал 2018-го. В II квартале текущего года цены за вагон стабилизировались.

Данные по пространству 1520 и по сети РЖД

В связи с этим возникла необходимость дать уточнения. Такая оценка основана на мнениях, полученных в ходе опросов грузовладельцев в рамках Индекса качества услуг на железнодорожном транспорте, который составляет редакция РЖД-Партнера.

Вместе с тем на рынке присутствуют и другие методики оценки ставок операторов. Например, имеется индекс, размещенный на «Бирже вагонов». Как указано на сайте биржи, он свидетельствуют о динамике цен на пространстве 1520.

В связи с этим от читателей поступил такой вопрос: «Дело в том, что последние заказы на перевозки по сети РЖД на площадке «Рэйл Коммерс» были в ноябре прошлого года, далее все заказы касались перевозок КЗХ-КЗХ, иногда со станций КХ в РФ и всего одна перевозка внутри РФ в феврале. Таким образом, можно ли использовать данные «Рэйл Коммерс» в оценках тенденций на сети РЖД? Ведь они вроде бы не касаются российских перевозок.

О чем говорит индекс «Биржи вагонов»

По этому поводу редакция получила такой ответ: «Посетителям площадки доступны результаты только публичных торгов. Индекс строится на основе сделок, заключаемых по публичным торгам и по закрытым торгам. Результаты закрытых торгов доступны только участникам сделки».

Соответственно, тут учитываются процессы по динамике и на пространстве 1520, и сети РЖД. Причем они могут двигаться в одном русле.

Тем не менее, как указано на официальном сайте «Биржи вагонов», индекс RailEX – это индекс суточной ставки предоставления полувагона в технический рейс. Соответственно, его и необходимо оценивать именно в таком свете.

«Что же касается доходности, то индекс RailEX показывает уровень валового дохода оператора до вычета расходов на ремонт и обслуживание подвижного состава, а также до вычета порожнего пробега (подсыл и возврат). С точки зрения грузовладельца, индекс показывает совокупные расходы на суточное оперирование вагона, проходящего среднесуточное плечо. Зная расстояние или сроки доставки, грузовладелец может оценить транспортную составляющую в цене готовой продукции. Полезность индекса проистекает из его сути – возможность планирования доходов (операторы) и расходов (грузовладельцы) на месяц», – пояснил директор по маркетингу и развитию ООО «Рэйл Коммерс» Виталий Дергунов.

Ставка доходности оперирования

Редакция поитересовалась, какие еще индикаторы рынка могут быть доступны клиентам РЖД. Как выяснилось, выбор небольшой.

При желании можно получить данные аналитиков Объединения вагоностроителей, основанные на расчетах базовой ставки операторов. Рассмотрим порядок расчетов в данном случае. Начнем с того, что ставку следует разделить два понятия: есть ставка аренды вагона, по которой оператор берет его у арендодателя, и ставка доходности оперирования, которую оператор получает при фактической перевозке груза.

Ставка доходности оперирования – это расходы грузоотправителя при отправке груза условно делятся на две части: груженый тариф за перевозку, который он, как правило, самостоятельно оплачивает ОАО «РЖД», и платеж за предоставление вагона, который отправитель выплачивает транспортной компании.

За счет этого платежа за предоставление вагона транспортная компания оплачивает фактический порожний пробег вагона (тариф ОАО «РЖД»), а оставшаяся сумма формирует фактическую стоимость предоставления вагона – выручку оператора. Если ее разделить на оборот вагона, получаем расчетную доходность оперирования вагоном.

Получается, что доходность оперирования – математический показатель, он не прописан в явном виде в контрактах на перевозку. Его фактическое значение зависит от целого ряда факторов, часть которых находится вне зоны контроля оператора, например продолжительность рейса.

Из выручки оператор оплачивает стоимость технического обслуживания вагона, административно-хозяйственные расходы (сотрудники, офис и пр.), кредит на покупку вагона или его аренду у лизинговой компании – и иногда получает прибыль.

Арендная ставка

Ставка, по которой оператор привлекает вагон у лизинговой компании, – это арендная ставка. Как правило, она напрямую прописана в договоре. Формируется на основании исходной цены вагона, ставки по кредиту, расходов лизинговой компании (АХР, плановые ремонты, замена узлов и деталей), маржинальности бизнеса.

Простой пример: при стоимости нового типового полувагона в 2,5 млн руб., сроке кредита в 7 лет, ставке 11% и кредитном плече в 75% суточный платеж по кредиту составит 1090 руб. Добавим расходы на ремонты и персонал лизинговой компании – около 400 руб./сутки. Получаем, что ставка аренды типового полувагона – 1500 руб./сутки.

С другой стороны, грузоотправитель при транспортировке угля на экспорт из Кузбасса на Дальний Восток заплатит за 1 вагон 56 тыс. руб. груженого тарифа ОАО «РЖД» и около 76 тыс. руб. – оператору за предоставленный вагон. Оператор из этой суммы 35 тыс. руб. направит на оплату порожнего пробега, а оставшаяся 41 тыс. будет формировать его выручку.

При средней продолжительности рейса 24 дня его фактическая доходность составит около 1700 руб./сутки. Расходы на аренду вагона – 1500 руб./сутки, на текущие ремонты – около 50 руб./сутки, на персонал – около 50–100 руб./сутки. Оставшиеся 50 руб./сутки – прибыль оператора.

Таким образом, анализ доходности оператора интересен с точки зрения окупаемости приобретения вагона.

Конечная цена на услугу

Однако следует иметь в виду: грузовладельцы могут опираться в своих оценках и на иные методики. Например, в крупных холдингах специалисты по логистике пользуются данными, сгенерированными корпоративной АСУ. И в службах логистики нажимают на клавишу и видят результат. В небольших компаниях выборка может строиться по-другому. Чаще всего оценивают частоту сделок с определенным уровнем цен.

Дело в том, что при автоперевозках клиент видит ту цену, по которой ему следует платить по счету. И отправителю в принципе не имеет особого смысла вникать, как она сформированы. Вопрос в другом: на какой уровень цен ориентироваться на дату отправки партий грузов.

Аналогичный подход – и к ставкам за вагон. Тем более что в цене оператора клиент может обнаружить добавки за дополнительные услуги. Например, за подсыл вагона.

Информация для размышления

О динамике ставок операторов также можно судить по аналитике специализированных компаний. Например, в некотором отношении актуальная информация на площадке «Промышленные грузы». Онако такие данные – закрытые. И опять-таки, ими пользоваться можно с определенными оговорками.

В открытых источниках также есть информеры для расчета ставок. Однако результаты, полученные таким путем, требуют проверки. И клиенты нередко сталкиваются с тем, что, во-первых, реальная цена за вагон окажется отличной от расчетной. А во-вторых, в ней не всегда ставка операторов оговаривается как отдельная составляющая на услугу железнодорожной перевозки.

Информер о ставках АО «ПГК» отсутствует. На сайте АО «ФГК» имеется калькулятор. Однако в нем нет опции по полувагонам (можно получить представление о цене на услуги только на крытый вагон и платформу).

На ЭТП «Грузовые перевозки» ежесуточно публикуется индекс, который рассчитывается по результатам работы электронной площадки по формуле: IPE = (S1+…+Sk)/k, где Sj – средняя стоимость в рублях вагона на ЭТП ГП рода j в сутки за отчетные сутки (1 <= j <= k), k – количество различных родов вагонов, заказы на которые получены за отчетные сутки.

IPE, конечно, – не сама ставка. Но, по крайней мере, известна формула. Таким образом, можно рассчитать средний индекс за месяц и сравнить, например, июнь с аналогичным месяцем 2017 или январем 2018 года. Однако полученный результат можно принять за динамику ставок на сети РЖД при следующих условиях:

1. Оборот вагона и дальность перевозок неизменна (индекс считается за отправленный вагон, усредняется по родам вагонов).

2. Структура по родам вагонов неизменна.

3. Структура объемов перевозок по родам грузов и вагонов неизменна.

Насколько полезны клиентам подобные расчеты, можно сделать вывод самим.

Рынок ищет индикаторы

В целом же приходится признать: ситуация, сложившаяся с индикаторами ставок железнодорожных операторов, затрудняет планирование грузоперевозок.

«В настоящее время никто не знает рыночной цены, потому что разные заинтересованные организации называют разную стоимость, диапазон расхождения кратный. У нас нет объективного индикатора. Например, на рынке нефтепродуктов есть сразу три индикатора – биржевая котировка, индекс внебиржевых цен и индекс цен на сопоставимых зарубежных рынках (так называемый нетбэк). Они публикуются ежесуточно, по итогам каждой биржевой сессии. Все три индикатора постоянно находятся в общем доступе, они отражают совокупный баланс спроса и предложения. На железной дороге таких индикаторов не существует», – считает заместитель руководителя ФАС России Анатолий Голомолзин.

В ФАС несколько сгущают краски: индикаторы ставок операторов в принципе имеются. Вопрос в том, чего хотят участники процесса грузоперевозок.

«Несмотря на окончание периода массового списания вагонов, по-прежнему сохраняется ситуация с дефицитом вагонов и значительно высоким уровнем ставок, особенно в случае заключения сделок на спотовом рынке. Отсутствие стабильности и четкого понимания завтрашнего дня касательно рынка перевозок затрудняют длительное прогнозирование и планирование бюджета перевозок собственных грузов», – отметил представитель грузовладельцев.
Если Вы заметили ошибку, выделите, пожалуйста, необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить об этом редактору.
Чтобы оставить свой отзыв, Вам необходимо авторизоваться
  • Комментарии
Загрузка комментариев...


На ту же тему
РЖД-Партнер

Долгосрочная программа развития ОАО РЖД до 2025 г ода имеет ряд рисков для ее реализации

Долгосрочная программа развития ОАО РЖД до 2025 г ода имеет ряд рисков для ее реализации
Долгосрочная программа развития ОАО «РЖД» до 2025 года – это очень амбициозная и востребованная транспортной отраслью программа развития. Однако при ее реализации необходимо учитывать ряд существенных рисков, считает председатель совета директоров Globaltrans Сергей Мальцев.
РЖД-Партнер

РЖД увеличили перевозку пассажиров в ноябре на 2,4%

РЖД увеличили перевозку пассажиров в ноябре на 2,4%
Услугами ОАО "Российские железные дороги" (РЖД) в ноябре 2018-го воспользовалось 94,3 млн пассажиров, что на 2,4% больше, чем за аналогичный период предыдущего года, говорится в сообщении компании.
РЖД-Партнер

На развитие железнодорожных походов к будущему мостовому переходу Нижнеленинское – Тунцзян (КНР) в этом году ОАО РЖД направляет 1,3 млрд руб.

На развитие железнодорожных походов к будущему мостовому переходу Нижнеленинское – Тунцзян (КНР) в этом году ОАО РЖД направляет 1,3 млрд руб.
Участок железной дороги Биробиджан – Ленинск должен быть готов к росту перевозок после открытия трансграничного моста в следующем году.

  1. На российском транспортном рынке активно продвигается китайская продукция. Являются ли поставки из КНР вариантом для снижения дефицита контейнеров и запчастей к вагонам?

Выставка Конференция Круглый стол Премия Саммит Семинар Форум
Индекс цитирования

Copyright © 1998-2018 ООО «Редакция журнала «РЖД-Партнер»

При цитировании информации гиперссылка на ИА РЖД-Партнер.ру обязательна.

Использование материалов ИА РЖД-Партнер.ру в коммерческих целях без письменного разрешения агентства не допускается.

Свидетельство о регистрации СМИ ИА № ФС77-22819 от 11 января 2006 г., выдано Федеральной службой по надзору за соблюдением законодательства в сфере массовых коммуникаций и охране культурного наследия.

Любое использование материалов допускается только при наличии гиперссылки на ИА РЖД-Партнер.ру

Разработка сайта - iMedia Solutions